Có những nhân tố chính nào trên thị trường tiền kỹ thuật số (cryptocurrency)

Giống như thị trường chứng khoán, thị trường tiền kỹ thuật số cũng có nhiều nhân tố bên ngoài những nhà đầu tư, nhà đầu cơ thông thường. Những nhân tố này hàng ngày tác động vào thị trường làm cho thị trường có những biến động giá lên xuống thất thường và khó đoán. Vậy đó là những nhân tố quan trọng nào? Xu hướng phát triển trong tương lai sẽ ra sao? Và ảnh hưởng của nó đối với thị trường như thế nào?

Thị trường tiền kỹ thuật số vốn khá hỗn loạn vì không có được sự kiểm soát chặt chẽ bởi các tổ chức chính phủ như thị trường chứng khoán cho nên chúng ta thấy có nhiều hiện tượng làm giá dẫn đến sự thổi giá lên cao trong một khoảng thời gian ngắn nhưng giá sau đó lại tụt xuống ngay.

Vậy chúng ta hãy tìm hiểu về các nhân tố này nhé:

1. Các thợ mỏ hay thợ cày

Thợ mỏ (miners) hay còn gọi là thợ cày trong ngành tiền kỹ thuật số là những người đầu tư máy móc để thực hiện công việc xác thực cho các giao dịch và anh ta được trả công bằng số coin được sinh thêm. Hầu như tất cả các loại coin đều trả công cho thợ mỏ là 100% số coin sinh ra trừ Dash. (Dash chỉ dành 45% số coin được sinh ra cho các thợ mỏ, và 10% dành cho các developers, còn lại 45% tiếp theo trả cho các chủ của masternode, đây là một nhân tố quan trọng đối với Dash mà chúng ta có thể tham khảo trong bài viết: Tìm hiểu về hệ sinh thái của Dash và Các câu hỏi thường gặp về Masternode)

Công việc của thợ mỏ là duy trì máy móc chạy một cách ổn định và liên tục để xác thực các giao dịch. Những thợ mỏ này phải cạnh tranh với nhau để có được tốc độ đào cao và khả năng xúc trúng cao. Thường thì công việc này được thực hiện bởi máy móc đào mỏ và những cỗ máy này thường phải chạy đua về mặt tốc độ nên khả tốn điện. Và ngoài chi phí đầu tư máy móc mới thì tiền điện là một trong những chi phí đáng kể của các anh thợ mỏ.

Chúng ta thấy rằng cuộc đua về trang bị công nghệ của các thợ mỏ khá là tốn kém, nếu không có thiết bị hiện đại thì lại tốn điện mà kiếm được ít cho nên đây là một công việc khá rủi ro và cũng mạo hiểm. Thường các loại coin mới ra thì chỉ có thể đào được bằng CPU và card đồ hoạ, nhưng CPU thường tốc độ rất thấp nên không đáng kể và lại tốn điện, còn lại là card đồ hoạ. Nhưng với những loại coin ra đời khá lâu thì người ta đã chế được các máy đào chuyên dụng có tốc độ nhanh hơn card đồ hoạ nhiều lần. Đối với các loại coin có nhiều người sử dụng thì mua máy chuyên dụng đỡ rủi ro, còn lại các loại coin mới mà mua máy chuyên dụng thì rất rủi ro, vì chẳng may nếu loại coin đó mất giá thì máy đào chuyên dụng này không còn sử dụng vào việc gì khác vì nó thiết kế chỉ để đào cho một thuật toán nhất định. Còn card đồ hoạ thì vẫn còn nhiều loại coin khác mới phải dùng để đào, hoặc nếu không còn bán được cho người chơi game hay thiết kế đồ hoạ.

Các loại coin thì có giá trên thị trường khá biến động mà công việc của thợ mỏ đòi hỏi phải đầu tư liên tục và có chi phí tiền điện hàng tháng nên anh ta khó mà giữ được coin mình đào lâu, trừ những người đào vì đam mê, nhưng những người đam mê mà không chuyên nghiệp thì cũng không đào được nhiều. Bởi vậy hầu hết các anh thợ mỏ này đều thường nhanh chóng bán ngay số coin mình đào được để thu về tiền mặt vì tiền mặt ít biến động về giá hơn. Nếu thích coin nào anh ta có thể giữ riêng cho mình một ít, còn lại phải trả cho chi phí khấu hao máy móc và tiền điện.

Thường cánh thợ mỏ (thợ cày) này cũng ít khi trung thành với một loại coin nào mà chỉ đào coin nào khi có lãi, một số ít người thích giữ lại một số lượng nhất định vài loại coin anh ta thích nhưng nếu xuống giá quá thì anh cũng bán luôn.

2. Dân đầu cơ (speculators) hay còn gọi là dân buôn coin (traders) hay còn gọi là dân chơi coin

Đây là những người thường thực hiện các giao dịch mua bán coin trên các sàn giao dịch, họ giao dịch khá thường xuyên với nhiều loại coin khác nhau. Có thể xem đây giống như những người chơi chứng khoán trên các sàn chứng khoán thông thường (trừ nhà đầu tư dài hạn).

Dân buôn coin này cũng có nhiều loại, loại chơi nhỏ có ít vốn thường mua vào bán ra các loại coin anh ta thích nhưng cũng không mấy trung thành với loại coin nào đó lâu mà dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường. Hiếm có dân chơi coin nào trụ vững được lâu vì sau một thời gian anh ta hết vốn và thất vọng rời bỏ thị trường.

Loại chơi coin lớn hơn thường có khá nhiều tiền nhưng anh ta là những kẻ nhạy bén và thông minh, thường anh ta khá hiểu biết các kỹ thuật giao dịch trên sàn và tâm lý bầy đàn của thị trường. Những người này thường có thể tạo nên các đợt sóng trên các sàn giao dịch coin và thường có thể đẩy giá coin lên cao hoặc xuống thấp (nhất là đối với các loại coin mới có lượng giao dịch không nhiều trên thị trường) qua đó có thể kiếm lại những lợi nhuận lớn. Đây được coin là điển hình của các tay chơi thao túng thị trường. Những tay chơi coin nhỏ thường là con mồi cho những tay chơi lớn kiểu này.

3. Giới hackers và tội phạm mạng

Hackers cũng là những thành phần quan trọng của thị trường tiền kỹ thuật số. Anh ta có thể hack vào một vài hệ thống nào đó và đánh cắp được khá nhiều thông tin về thẻ tín dụng của người sử dụng ở đó nhưng nếu rút ra tiền thì rất dễ bị lộ và bị bắt nhất là đánh cắp một số lượng lớn, bởi vậy anh ta có thể dùng các thẻ tín dụng này để mua tiền kỹ thuật số để lấy Bitcoin rồi sau đó lại chuyển sang mua coin khác (thường là các loại coin ẩn danh, đặc biệt loại coin hoàn toàn mã hoá không có chút minh bạch nào như Monero) rồi lại bán đi để rút ra tiền mặt. Đây là một chiêu rửa tiền của tội phạm trên mạng.

Hackers cũng có thể bán danh sách thẻ tín dụng cho những dân tôi phạm mạng mới vào nghề và những người này cũng có thể làm những cách tương tự để rửa tiền. Ngoài ra dân buôn lậu trên mạng cũng có thể áp dụng cách tương tự.

Đối với hackers và tội phạm mạng, họ chỉ dùng tiền kỹ thuật số làm phương tiện cho công việc của họ chứ chẳng mấy khi trung thành với một loại coin nào nhất định. Xong việc họ chuyển sang tiền mặt chứ ít khi giữ lại dưới dạng tiền kỹ thuật số.

4. Giới lập trình

Đây là những người hiểu biết sâu về kỹ thuật, và thường họ là những lập trình viên giỏi, họ có thể tạo ra các loại tiền kỹ thuật số mới bằng cách cải tiến dựa vào những loại tiền kỹ thuật số đã có trên thị trường. Thường thị họ mang đến một số cải tiến và sáng tạo nhất định cho các loại coin của mình.

Hiện tại chưa có nhiều người thuộc nhóm này trong hệ sinh thái tiền kỹ thuật số vì công nghệ này còn khá non trẻ và có độ phức tạp cao, chưa có nhiều sự chuẩn hoá và thường phải làm việc ở mức thấp của hệ thống. Tuy vậy, đây là một đối tượng mang lại nhiều giá trị cho hệ sinh thái tiền kỹ thuật số nhất, những sáng tạo của họ thúc đẩy sự phát triển của cả lĩnh vực này.

Theo cách truyền thống của các loại coin (trừ Dash) thì thường những lập trình này sẽ tự đào cho mình một số lượng coin nhất định rồi mới tung ra thị trường (cách này gọi là premine) và cộng đồng sẽ cùng nhau giao dịch với nó, đào nó, và làm cho giá giao dịch của nó tăng lên. Tiếc thay, lượng đông nhất là dân đào và dân đầu cơ mà những người này ít trung thành với coin mà chỉ tập trung kiếm lợi cho mình nên sau khi ra mắt giá trị coin lên cao một thời gian rồi nhanh chóng suy giảm khiến cho những người lập trình nếu có nắm giữ một số lượng lớn nhưng vì nó sụt giảm giá trị nên chẳng bao lâu sẽ mất mất động lực tài chính để làm việc, vì anh ta cũng cần có tài chính để duy trì cuộc sống, cho dù nhu cầu tài chính của anh ta có ít hơn nhiều so với dân đào mỏ.

5. Giới đầu tư dài hạn

Giới đầu tư này là những người am hiểu về kỹ thuật, có tiền hoặc có nhiều thời gian và tài năng như marketing, truyền thông, kinh tế học,... và muốn đầu tư vào phát triển công nghệ này, và giới đầu tư dài hạn này là rất cần thiết phải có bên cạnh những người lập trình để những người lập trình có thêm tài chính và động lực cho sự phát triển. Những người này cũng có mong đợi về việc sinh lợi nhuận nhưng mong đợi của anh ta hợp lý hơn chứ không quá kỳ vọng vào lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn như giới đầu cơ.

Những người đầu tư dài hạn này cũng đầu tư nhiều thời gian và công sức và đồng hành cho việc phát triển các loại coin nên có thể coi đây là một đối tượng quan trọng trong những nhân tố phát triển của coin.

Thường các lập trình viên khi tạo ra coin mới ít khi chú ý đến đối tượng này mà nhầm tưởng rằng chỉ cần có công nghệ thật tốt hay có nhiều các thợ mỏ và những tay đầu cơ trên thị trường mới là người giúp mình nên thường có rất nhiều dự án coin không thành công hoặc bùng lên một thời gian và sau đó lại xẹp dần.

Tuy quan trọng, nhiệt huyết và trung thành nhưng đối tượng này lại không nhiều nên để thu hút được nhiều đối tượng này thì cũng giúp cho coin có thêm cơ hôi tồn tại và phát triển. Tuy nhiên, để nhận ra được những đối tượng như thế này lại chẳng dễ dàng.

6. Người dùng

Nói chung, hầu hết các nhóm trên cũng có sự trùng lặp nhau, ví dụ người lập trình cũng có thể là thợ mỏ hay nhà đầu tư, và tương tự vậy người đầu cơ cũng có thể là thợ mỏ hay lập trình viên, và tất cả các nhóm đó đều là người dùng của hệ sinh thái tiền kỹ thuật số.

Hầu hết các loại tiền kỹ thuật số đều đang ở trong giai đoạn rất là khởi đầu trong ngành công nghệ này, cho nên hiện tại hầu hết người dùng thường đều trong nhóm 5 đối tượng trên, trừ Bitcoin đã có thời gian phát triển khá lâu nên có thêm một ít đối tượng người dùng thông thường bên ngoài. Nhưng Bitcoin lại có nhiều nhược điểm như tỷ giá biến động chênh lệch quá cao, thời gian xác thực rất lâu, địa chỉ rất loằng ngoằng phức tạp... nên người bình thường sẽ cảm thấy e ngại khi sử dụng và thường bỏ nó sang một bên và quay trở lại với các phương tiện truyền thống của họ như thẻ tín dụng, tài khoản ngân hàng, Paypal,...

Để thu hút được nhiều người dùng hơn nữa công nghệ tiền kỹ thuật số còn cần phải có rất nhiều cải tiến để khắc phục được những nhược điểm hiện tại của nó mà việc đó lại phụ thuộc rất nhiều vào thời gian và cố gắng của những lập trình viên.

Nhận biết các đối tượng khác nhau này rất quan trọng vì mỗi đối tượng này lại có những cách khác nhau ảnh hưởng lên hệ sinh thái của một loại tiền kỹ thuật số, và chính điều này tác động đến sự phát triển của nó trong tương lai lâu dài. Một loại tiền kỹ thuật số càng có nhiều những nhân tố ảnh hưởng đến sự phát triển dài hạn thì nó càng có nhiều cơ hội tồn tại và phát triển lâu dài, còn loại nào có nhiều nhân tố ngắn hạn, ít nhân tố dài hạn thì khả năng thất bại sẽ cao hơn.

Bạn hãy cùng chia sẻ những nhận định và đánh giá của mình bằng cách comment dưới đây nhé.

THAM KHẢO THÊM